En medio de la suba vertiginosa del RUT desde Agosto a Enero (recordemos que tocó su máximo el 10 de Enero del 2011), logré vender Bear Call Spreads de Febrero 11 con strikes en 84-86 del IWM, a $0.26 cada uno. Eso fue el 20 de Diciembre 2010, cuando el IWM estaba a 78.51.
Aparentemente no hice un negocio espectacular. Es cierto. La gente siempre quiere más…
Yo me conformo con poco. Y voy construyendo mi inventario lentamente, de manera de mantener mi riesgo acotado.
El mismo spread, hoy, después del desgaste sabio del tiempo (Theta), con un IWM a 78.05, cotizaba a $0.04 por spread. Obviamente lo recompré. Para que mantener riesgo abierto por unos nimios centavos.
Si hacemos el calculo del ROI anual, sin tomar en cuenta las comisiones, da un 93%. Claro, fueron solo 41 días.
Para los puristas, con el costo de comisiones, obtuve solo un 73%. Qué terrible !
En fin. Pareciera, como diría un amigo a quien su propia mente limita tanto, “Too good to be true”.
Espero que ustedes, por suerte, no lo crean así…
Se puede hacer. Y no es nada imposible…
Enjoy.
Gustavo.
