Archive for the ‘Entrenamiento en Opciones’ Category

Trade sobre Office Depot

Jun 22, 2009

El 17 de Junio (hace solo 5 días), se podían vender Calls de Office Depot (ODP) a $0.20 cada uno (ODP cotizaba entonces a $4.18), con un márgen de $72.5 por Call (una pichincha).

Hoy, al comienzo de la rueda, con ODP cotizando a $3.87, se podían recomprar los Calls a $0.10.

Una ganancia del 13% en 5 días.  O del 1388% anual.

Enjoy.

Gustavo.

Cuando se intenta complejizar lo simple.

Jun 11, 2009

He recibido muchos mails sobre los trades aquí compartidos.

En su mayoría de agradecimiento por hacerlo. A ellos respondo: “De nada. Es un placer compartirlos”.

Otros, no menos interesantes, plantean muchas preguntas, intentando encontrar métodologías y reglas.

Esto es trading, señoras y señores.

La idea es comprar barato y vender caro. Y hacer una diferencia.

Tan simple como esto.

No busquemos métodos y patrones que nos permitan automatizar procesos, mientras nos tomamos una caipirinha en las hermosas “praias brazileiras”.

Los “trades” se buscan. Se analizan. Y se ejecutan.

Quién busca, encuentra.

Eso ya lo sabían nuestros antiguos sabios.

Y si ya lo sabían, para que reinventar la rueda.

En esto es parecido.

Nuestros milenarios antepasados ya sabían comprar a un precio, y vender a un precio más alto, agregando valor en la cadena o aprovechando la irracionalidad del comprador o el vendedor, o ambos.

Para qué complicar nosotros las cosas ?

Si me preguntan cuál es el secreto, les diré: “no lo hay”. Solo saber correr riesgos en forma controlada.

Ya sabemos, si hemos leído algo de economía y finanzas, que las rentabilidades están asociadas a la iniciativa emprendedora, es decir a correr riesgos.

Entonces, ahí es donde hay que buscar el “método”.

“Cómo correr riesgos sin morir en el intento ?”

Las ganancias vienen solas.

A ver. Un nuevo ejemplo.

Antes de ayer se podía vender Calls de Lennar (LEN), con un strike de 10, a $0.15 cada uno.

El márgen requerido era de 102 por Call.

Ayer, un día después de la venta, se podían recomprar los Calls a $0.05.

Quién no lo haría ? Cuando Mr.Market nos ofrece algo con su generosidad habitual, ¿por qué despreciarlo ?

El retorno entonces, un 9.8% en un día.

Hagan uds. el calculo del ROI anualizado. Para que ostentar ? Pero solo piensen en que en un día Mr.Market nos da un rendimiento 3 veces mayor que lo que nos da el Tesoro Norteamericano en un año.

En vez de complejizar lo simple, ¿por qué no aprovechar las oportunidades que la vida nos brinda ?

Enjoy.

Gustavo.

Otro trade para compartir

Jun 9, 2009

El 21 de Mayo, estando Marshall & Ilsley Corp (MI) en$6.42 por acción, era posible vender sus Calls de Junio 7.5 a $0.35 cada una.

Restaban 28 días para la expiración, y el márgen requerido era de $102 por Call.

A 18 días, es decir hoy, el precio del subyacente no se movió demasiado. MI cotiza a $6.58. Pero una brusca caída de la volatilidad posibilitó la recompra a $0.10 por Call.

La rentabilidad en 18 días fue del 24.5% (sin contar comisiones).

O sea un 497% anual.

Otro trade para compartir, y demostrar que es posible. Solo hace falta Saber, Querer y Osar. El Callar lo dejamos para quienes pretenden guardar los secretos sin contribuir al fluir del conocimiento.

Dar es dar… Como diría Fito.

Enjoy.

Gustavo.

Un regalo de Mr.Market

Jun 8, 2009

Un nuevo regalo de Mr.Market,  para los que dudan de la realidad (lo cual siempre es sano), y de la posibilidad de obtener buenas rentabilidades con el trading.

El Viernes se podían vender Calls de AFK a $0.35 (con un márgen de $212 por Call), estando la acción en 17.43.

Cuando hoy el mercado estuvo en su nivel más bajo (cerca del mediodía), estos calls se podían recomprar a $0.20.

No dudé en hacerlo.  Cuando Mr.Market nos regala algo, no hay que rechazarlo.

Rentabilidad: u$s15 x Call.

O sea: Un 7.08% en 3 días. Es decir, un 861% anual.

Comisiones ? Bueno, eso varía acorde al tamaño de la posición. En mi caso, fueron menos de 100u$s, y la rentabilidad neta anual del 631%.

Nada mal, para capital inmobilizado un fin de semana.

Gracias, Mr.Market ! Ud. es un amigo !

Enjoy.

Gustavo.

PD: Tienes razón… Si crees que no se puede… NO PODRÁS!

Una transacción más normal

Jun 5, 2009

Para que los “no se puede” de siempre no tengan como excusa adicional que siempre compartimos las transacciones que obtienen una rentabilidad gigantesca (como, por ejemplo el Calendar de ayer – 1862% anual, o el Strangle de la semana pasada – 483% anual) esta vez vamos a una transacción más normal.

El 18 de Mayo 09 – 2 días antes de anunciar earnings – Deere & co (DE), el famoso fabricante de maquinaria pesada, cotizaba a $43.40, y se podían vender sus Strangles June 34-55 a $0.42 cada uno, requiriéndose $597 de márgen por Strangle.

Hoy, a 17 días, acabo de completar la recompra de este strangle por $0.1.

Qué hice mientras tanto ? Vamos, señoras y señores ! Usen su imaginación.

Mientras Mr.Market trabajaba para mí, disfruté de mi tiempo. O sea, disfruté de la vida.

Rentabilidad:  32/597 = un 5.36% en 17 días.

Caramba…!!! No es esta una tasa mejor a la que me darían por poner mi capital por 30 años con un Bono del Tesoro Norteamericano ?

Sí. Lo es.

Y por qué me la otorga Mr.Market ?

Respuesta simple: Por tomar un riesgo.

Si anualizamos este retorno, estamos en un muy “normal” 115% anual.

Nada de retornos exorbitantes.

Hey ! Pero se ganan fortunas con esto ?

NO. Se gana un retorno adecuado al riesgo.

Las ganancias extraordinarias (a pesar de lo que piensan algunos gobernantes que de economía, evidentemente, no tienen la menor idea) cubren las pérdidas eventuales.

Todo negocio consistente necesita tasas de retorno adecuadas al riesgo que corre. Caso contrario el peligro de quedar fuera de juego es muy grande.

El secreto está en gestionar el riesgo, y recortar las pérdidas.

Nada diferente a lo que hace una buena empresa de seguros.

Esta vez, entonces, compartimos una transacción “normal”.

Y se la dedicamos a nuestros queridos amigos “No Se Puede”. Al fin y al cabo, todos tenemos muchos de estos a nuestro alrededor, alegrándonos la vida, y sosteniendo la gran ilusión.

Ya, en una próxima, compartiremos un trade fallido, para que puedan decirnos “Ven. Les dije. Con esto se pierde !”.

Enjoy.

Gustavo.