Archive for the ‘Opciones Desnudas’ Category

Los Osos se Desperezan…

May 30, 2012

Hacía tiempo que estaban hibernando.

Pero los Osos son así…

Parecen lentos y toscos… pero son de temer.

Y pasan de la inacción, a corridas desenfrenadas.

Grecia sigue preocupando. Cada vez más…

Y España no tranquiliza tampoco.

Hay muchos que creen que se termina la tendencia desde Oct. 11, o, al menos, que habrá una fuerte corrección.

Por ahora, hoy es solo un tropezón, luego de la “euforia” de ayer…

Pero solo un “breakdown” debajo de los 1290 puede advertir de un cambio importante de tendencia.

Es cierto, los “technicals” indican una fuerte desacelaración de las “medias” de largo plazo…

Más allá de los excelentes resultado de Mayo para el ZTC y el ZVIC, estos días se pudo hacer buenos negocios con los commodities.

Un Ejemplo?

Vendí Calls de Agosto para los futuros del Crudo (/CLU2) a u$s0.18 el 18 de Mayo.

Hoy, con la fuerte caída del barril, los calls están a u$s0.08.

Los he recomprado.

Resultado:

10 centavos en 12 días, sobre un margen de u$s600 por Call

Rentabilidad:   100/600 = 16.6%  o sea un 506% anual.

Ce n’est pas mal du tout!

Enjoy.

Gustavo

PD: Estamos retomando un proyecto para el Zen Freedom Reading Club, imperdible para cualquier trader serio…  Un verdadero clásico. Una verdadera “obra maestra”…  Keep tuned…

 

16 Jun 11: Finaliza un Plácido Ciclo de Junio…

Jun 17, 2011

Nuevamente nuestro socio cambia de ánimo. Y las palabras del Presidente de Francia lo tranquilizan (!?).

Nos viene bien… Justo para una expiración tranquila y suave.

Finaliza el Ciclo de Junio.

Nuestras posiciones del Zen Training Club expiran bastante holgadas.

Anuncio oficial, como de costumbre, durante el fin de semana.

Enjoy the weekend !

Gustavo.

27 Mayo 11: Una muestra de coherencia…

May 27, 2011

Se puede acusar a Mr.Market de irracional. Pero no de incoherente.

Hace lo mismo, una y otra vez.

Lo entendamos, o no, repite su patrón hasta el infinito.

El problema es que muchos de nosotros creemos que podemos ser más inteligentes que él, y con semejante soberbia no nos damos cuenta que, bajo la ilusión de poder aprovecharnos de sus debilidades, terminamos siendo una parte de su manada.

El problema es siempre el mismo. Los que siguen el blog desde hace casi 5 años lo saben hasta el hartazgo. La naturaleza humana, y nuestra pequeña mente, codiciosa y temerosa.

El enfoque para asociarse rentablemente con Mr.Market, expuesto con generosidad y maestría por nuestro querido mentor Warren Buffett, es simple. Simple, pero no fácil. Porque implica tomar decisiones independientes, muy selectivas y contrarias a la horda.

Un ejemplo ?

El día 6 de Mayo, después de una fuerte corrección en los precios de un petróleo que parecía iba a tocar los u$s300 el barril, Mr.Market cambió de opinión y rápidamente temió lo peor. De una fuerte y extrema euforia, pasó – en medio de miedos y preocupaciones de las economías globales – a creer que el precio del petróleo se desmoronaría. Como siempre, esta opinión tuvo muchos seguidores, y fue reforzada por los medios, cuyo negocio es fortalecer las opiniones, para vender sus noticias y su publicidad.

En medio de esa fuerte convicción Mr.Marketeana, se podían vender Puts de Julio 11 para los futuros de Agosto 11, con strike en u$s64.5 el barril a u$s 0.15 (mientras el precio de estos futuros era de u$s98.18).

Todo esto, dada la lejanía del strike,  por un márgen de u$s 400 por Put (y hasta se podía mejorar, abriendo una posición Delta Neutral, y compartiendo el márgen para un Call fuertemente OTM).

Pasaron los días, y la fuerte caída, que anticipara nuestro socio, no se dió. Ayer, tan solo 20 días después, el mercado no solo no se movió demasiado, sino que subió levemente.

Los mismos Puts podían recomprarse a u$s 0.05 (y así lo hicimos).

El resultado de ese interesante negocio con nuestro socio – el incomparable Mr.Market – fue una ganancia de u$s 94 por Put en solo 20 días, con un costo de invertir u$s 400 de márgen.

Una cuenta rápida y simple nos devela nuestro ROI por esta simple operación: 451% anual.

Gracias Mr.Market !

Podemos acusar de cualquier cosa a nuestro entrañable amigo… pero nunca de no ser coherente. Y es su coherencia la que aprovechamos, tanto en el Zen Trading Club, como en el Zen Value Investing Club.

Enjoy, y excelente fin de semana.

Gustavo.

El Trade más Rentable de mi Carrera

May 21, 2010

En materia de opciones, uno se acostumbre a retornos gigantescos, cuyos grandes números parecen increíbles.

Y no es para menos. Son instrumentos apalancados, en donde un trade favorable puede brindar retornos fabulosos.

Pero este trade de ayer batió todos mis records.

Es por eso que quiero compartirlo, para que los que están aprendiendo “trading de opciones” entiendan qué variables hacen de un trade un verdadero éxito de libro.

Y, adicionalmente, ver cómo algunas crisis son graves problemas para algunos, y representan tremendas opoprtunidades para otros.

Ayer, en medio de la locura generalizada, cuando el VIX estaba en 45, y todo se derrumbaba, tuve la suerte de poder vender Puts del ciclo de Mayo de Western Digital Corp (WDC), con un strike de 34, mientras la acción cotizaba a u$s 35.68.

Logré obtener u$s0.22 por Put, y faltaba un solo día para la expiración.

Hace minutos, en medio de un pequeño rally, que llevaron a WDC a u$s 36.70 por acción, y con un VIX en baja, logré recomprar los Puts a u$s0.05.

Con comisiones incluídas, obtuve un retorno anualizado del 17078% (!!!).

Por hoy, ya estoy hecho.

A disfrutar del fin de semana, y – una vez más – GRACIAS MR.MARKET !

Enjoy.

Gustavo.

Tengo un sueño…

Mar 21, 2010

Así es. Yo tengo un sueño.

Un sueño no es ni bueno ni malo.

A veces tener un sueño es malo. A veces puede cambiar el mundo.

Este, mi sueño, es un sueño de Libertad.

Me acompañan ?

Sueño con un mundo libre. Mas justo. Mas equitativo.

Un mundo con iguales posibilidades para todos los que quieran hacer el esfuerzo por aumentar sus conocimientos y aprovechar al máximo sus capacidades humanas.

Un mundo donde los “peces grandes” no armen las cosas para aprovecharse de los “peces chicos”.

Un mundo donde no haya barreras al libre intercambio de información, bienes ni servicios.

Un mundo donde no haya regulaciones innecesarias entre individuos libre que tienen un único objetivo: cooperar intercambiando ideas, bienes y servicios.

Un mundo donde nadie (NADIE!!!) meta la “mano en la lata”, para sostener burocracias que no sirven más que para mantener estructuras de vagos, o de políticos que lo único que desean es mantener el control.

Un mundo donde cualquier individuo, sin restricciones impuestas por el tamaño de su capital, ni por su localización geográfica, ni por no tener una cuenta en una venerable institución financiera (para la cual, justamente, por su pequeño tamaño no es rentable ni interesante como cliente), pueda invertir o especular.

En fin. Un mundo de igualdad de posibilidades.

Y a no confundirse.

No creo en un mundo donde todos seamos absolutamente iguales.

Eso, además de utópico,  sería un enfoque monolítico.

Y ya hemos visto los resultados de estos intentos. Basta con recordar la bestialidad del nazismo, con su intolerancia a los “diferentes”, o el fracaso del comunismo, donde querer que todos tengan lo mismo, a la fuerza, no creo sino corrupción y miseria.

Sueño, en cambio, con un mundo que se base en la aceptación absoluta de las diferencias (aparentes, porque en el fondo somos todos lo mismo – seres humanos), y que genere igualdad de oportunidades.

Luego, es cierto, algunos llegarán más lejos, otros no. Un natural producto del esfuerzo, la capacidad y el azar.

En este blog siempre hemos seguido este sueño.

Desde un inicio hemos compartido ideas, conocimientos y generado posibilidades para cualquier Buscador de la Libertad.

Grande, mediano o pequeño. De cualquier edad. De cualquier sexo.

Sin importar su religión, raza o nacionalidad.

Solo con ansias de aprender y compartir.

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Pamela Anderson

https://freedombanker.files.wordpress.com/2006/08/zen-freedom-reading-club.jpg?w=150

zen-value-investing-club


Y es cierto. Cada uno encuentra aqui lo que busca.

Ese es su límite. Su techo. Tan expansible y maleable como su propia mente.

Señoras y señores,

Este es mi sueño. Y a más de 3 años de iniciado este Camino, los resultados son más que satisfactorios (al menos para mí).

Más de 2300 posts. Más de 115000 visitas.  Dos clubes con cientos de miembros (ZTC y ZVIC). Y  el placer de intentar ayudar a alcanzar la Libertad a quien lo requiera.

Hace unos días anunciamos que se viene una sorpresa.

Pues sí. Y avanza a paso veloz.

Durante estos años muchos me consultaron, preocupados y frustrados, como hacían para poder aprender a hacer Trading de Opciones, si, por diversas razones, se veían imposibilitados de abrir una cuenta.

Ya sea por la edad. O por el país de orígen. O por el mínimo requerido par abrir una cuenta en un broker. O por la imposibilidad de abrir posiciones de pocos dólares por el impacto de las comisiones en los retornos. O por lo que sea…

Bien. Estamos elaborando una solución.

No es una tarea fácil.

Todo el “sistema” está hecho para que las barreras no sean superadas sin grandes dificultades.

Pero lo lograremos.

Tengo un sueño.

Y con eso alcanza y sobra.

Enjoy.

Gustavo

PD: Sugerencias e ideas SIEMPRE son bienvenidas !