Quienes me conocen, saben que no soy de hablar mucho de mí.
Mas bien, lo contrario.
Pero a veces las cosas se dan como en los libros, y considero entonces importante compartirlas, para que quienes se inician en el trading puedan ver algunas cosas que les abran, quizás, y aunque sea un poquito, la mente.
El Martes, al cierre de la rueda, la empresa BMC anunciaba ganancias.
En ese mismo día de trading, con la acción alrededor de $35, era posible vender un Strangle (call y put, en pareja) para el ciclo de Mayo, con strikes en $32.5 y $37.5 a $0,65.
La probabilidad de éxito de que el subyacente expire OTM era de 97%.
El márgen requerido era de $540 por Strangle, y el ciclo expira mañana. O sea, había 3 días de riesgo.
Locura ? Irracionalidad ? Mispricing ? No lo sé.
Llámenlo como quieran.
Vendí solo 10. No quise tener, a pesar de la excelente probabilidad, demasiada exposición. Al fin y al cabo, en un anuncio de earnings las cosas pueden dispararse fuerte.
El anuncio pasó sin pena ni gloria…
Las ventas aumentaron, las ganancias cayeron un poco respecto al año pasado en el mismo Q.
Mr. Market reaccionó vendiendo, pero nada tremendo.
Hoy, a dos días de la apertura de la posición, con la acción de BMC a $33.60, re-compré el Strangle a $0,15 (para que tentar al diablo, y ser excesivamente codicioso?).
Resultado: 9.26% en 2 días. O sea un 1689.81% anual.
Los escépticos dirán que no se puede.
Otros seguirán recomendando jugar a la ruleta usando apuestas direccionales comprando Call y Puts, y viendo como el tiempo las va desgastando.
No faltarán los que pretenden que se les de todo servido en bandeja, y con garantía total y riesgo cero.
Pero – lo sé porque he tenido el honor de conocerlos, y sé que están frecuentemente entre nosotros – unos pocos, bendecidos por la humildad y el espíritu emprendedor, ya se están beneficiando de estas oportunidades.
Enjoy.
