Zen Trading Club – Resultados corrientes

Aquí publicamos los resultados del Zen Trading Club desde Octubre del 2008 en adelante.

Como siempre decimos, la Ley de Murphy es inexorable, y los resultados aquí mostrados son solo indicativos, y nunca serán garantía de los futuros.

No intentamos maquillar nuestros resultados para “atraer” nuevos miembros. Nuestra intención es dejar asentados nuestros resultados.

No todos los meses se logran rendimientos buenos con la tranquilidad mental que nos proponemos, pero siempre tratamos de hacer lo posible para obtenerlos (Octubre del 08, y el crash ocurrido, demuestra que cada tanto sufriremos pérdidas severas).

A raíz de un enriquecedor debate con Spreadcoach quedó en evidencia que nuestros resultados no quedaban claros, y se entendía que nuestras posiciones representaban el 100% de una cartera (un verdadero suicidio).

Por otro lado era difícil plasmar un resultado único, ya que cada miembro gestionaba su propio riesgo, y decidía el tamaño de sus posiciones.

Los resultados posteados reflejan los retornos de nuestra cartera del ZTC, con nuestro propio Risk Management (tamaño de las posiciones con respecto al Equity Total), y de ninguna manera implican que las posiciones tomadas representan el 100% de la cartera (como siempre decimos, el primer objetivo del trader es asegurar su supervivencia).

Para evitar estas confusiones, a partir del mes de Octubre 08, agregaremos 2 datos nuevos:

1. El tamaño de nuestras posiciones del ZTC respecto a nuestra cartera, para cada ciclo.

2. Un benchmark: El SPX.

Además se eliminará como evolucionarían 10000 u$s con los retornos alcanzados, ya que esto generó confusión. El uso de este dato tenía como objetivo ver como impactaban las tasas de retorno, y no sugerían asignar a nuestro enfoque una suma de 10000 u$s, representando el equity total.

Agradecemos las múltiples sugerencias recibidas para mejorar la transparencia y claridad de nuestros resultados. Especialmente a Spreadcoach por su constructiva crítica.

Mes // ROI (*)//Tamaño s/Eqty// ROI SPX (**)
Oct 08 //-10.00% //10%==========//-25.08%
Nov 08 // -0.64% //10%==========//-19.89%
Dic 08 //  0.53% //10%==========// 10.66%
Ene 09 //  0.64% //10%==========// –3.97%
Feb 09 //  0.75% //10%==========// -9.64%
Mar 09 //  0.81% //10%==========//  2.06%
Abr 09 //  1.39% //10%==========// 11.04%
May 09 //  1.16% //20%==========//  2.55%
Jun 09 //  1.51% //20%==========//  3.19%
Jul 09 //  1.39% //20%==========//  2.04%
Ago 09 //  1.24% //20%==========//  9.16%
Set 09 //  1.28% //20%==========//  4.43%
Oct 09 //  0.73% //20%==========//  1.49%
Nov 09 //  0.77% //20%==========//  0.36%
Dic 09 //  0.73% //20%==========//  0.64%
Ene 10 //  0.73% //20%==========//  4.09%
Feb 10 //  1.44% //20%==========//  7.18%
Mar 10 // -3.01% //20%==========//  6.44%
Abr 10 //  0.59% //20%==========//  1.64%
May 10 //  0.83% //20%==========//-11.91%
Jun 10 //  1.16% //20%==========//  6.54%
Jul 10 //  0.73% //20%==========// -4.82%
Ago 10 //  0.77% //20%==========//  0.69%
Set 10 //  0.35% //20%==========//  5.49%
Oct 10 //  0.73% //20%==========//  4.64%
Nov 10 //  1.32% //20%==========//  1.36%
Dec 10 //  0.62% //20%==========//  3.55%
Ene 11 //  1.16% //20%==========//  3.30%
Feb 11 //  0.74% //20%==========//  4.65%
Mar 11 //  1.51% //20%==========// -4.75%
Abr 11 //  1.21% //20%==========//  3.16%
May 11 //  0.51% //20%==========//  1.03%
Jun 11 //  1.16% //20%==========// -4.63%
Jul 11 //  0.94% //20%==========//  3.38%
Ago 11 //  1.37% //20%==========//-11.64%
Set 11 //  0.90% //20%==========//  8.23%
Oct 11 //  0.67% //20%==========//  1.83%
Nov11 // 0.42%//20%===========//-1.83%
Dec11 //  1.46%//20%===========// 0.33%
Ene12 // 0.98%//20%===========// 7.85%
Feb12 // 1.19%//20%===========// 3.49%
Mar12 // 0.69%//20%===========// 3.15%
Abr12 // 2.10%//20%===========//-1.83%
May12 // 1.98%//20%===========//-6.04%
Jun12 // 0.94%//20%===========// 3.68%
Jul12 // 1.51%//20%===========// 1.48%
Ago12 // 0.47%//20%===========// 4.11%
Sep12 // 0.83%//20%===========// 2.92%
============================================

Rentabilidad Mensual Promedio (***): 0.65%

Rentabilidad Anual Proyectada (****): 7.80 %

ROI ZTC: 31.28% (desde Oct 08 – Inclusive)

ROI SPX: 16.33% (BENCHMARK)

======================================

Enjoy

Gustavo

morpheus-sitted.jpg

(*) El ROI se calcula en base a los ingresos por ventas de primas y el márgen requerido, para el tamaño de la posición tomada (acorde a nuestra estrategia de Risk management). No se toman en cuenta las comisiones (estas varían acorde al tamaño de las posiciones).

Los resultados pasados no constituyen de ninguna forma garantía y/o indicación de los resultados futuros.

(**) Esto se calcula en base a la diferencia de precios del SPX entre el 1er día y el último de un ciclo.

(***) Es un promedio de las rentabilidades obtenidas en los diferentes ciclos de expiración.

(****) Es una proyección anualizada en base a la rentabilidad promedio mensual.

55 comentarios to “Zen Trading Club – Resultados corrientes”

  1. Algunos errores que se prestaron a confusión « El Banquero de la Libertad Says:

    […] a. Dejar los resultados del 1er año por separado (sería un esfuerzo enorme rehacer todos los posts que se referían a este cuadro de resultados, y no ha quedado tan distorsionado, ya que salvo en Enero 08, no ha habido pérdidas significativas), y agregar un cuadro nuevo denominado Resultados Corrientes. […]

  2. piola Says:

    Nunca abandonen eso es lo importante, sigan haciendo lo que hacen y serán libres.

    Chau, piola.

  3. Zen Trading Club: De nuevo generando ganancias « El Banquero de la Libertad Says:

    […] pero más allá de los detalles de este nuevo resultado, lo importante es la vuelta a nuestro consistente track de […]

  4. anibal Says:

    Felicidades por volver a los numero negros, tanto rojo era demasiado.

    una consulta, el resultado de Dic 08, 5.26% con el 10% invertido en la venta de opciones, corresponde al total de la cartera o solo a las posiciones de opciones. Para que sea 5,26% del total de la cartera implica que ganaron 52,6% con la operación de opciones.

    • freedombanker Says:

      Hola Anibal. Muchas gracias por tu comentario.

      El 5.26% es el ROI de la posición. Pero por la recomendación indicativa del 10% de alocación – que hemos incorporado para dar más transparencia a nuestras operaciones – sería, como bien dices un 0.526% para la cartera.

      También se produjo el mismo error el ciclo pasado, donde la pérdida real fue del 0.638%, y se reportó originariamente como del 6.38%.

      Ambos errores se debieron a que estabamos acostumbrados previamente a reportar el ROI de las posiciones, y no de la cartera, tomando en cuenta la alocación de equity.

      Como se puede ver la asignación por ahora es baja, pero a medida que la volatilidad vaya bajando a niveles “normales”, la iremos incrementando, acorde a la exposición al riesgo deseada.

      Por lo general estaremos muy satisfechos si logramos que nuestros miembros obtengan un 2-4% anual adicional para su cartera de inversiones general, en años normales y sin eventos singulares como el que nos tocó vivir en Octubre-Noviembre 08.

      Agradezco nuevamente tu atención que nos permite salvar el error.

      Felíz 2009 !

      Saludos

  5. anibal Says:

    enorabuena, felicidades.

  6. Viajero Says:

    Aprender el desapego de los árboles en otoño: soltar, desprenderme de lo superfluo, de lo que causa sufrimiento, de lo que no sirve, de lo que no es necesario.
    Compasión de la destrucción. Saber decir adiós, aunque duela. Permitir que el placer pase, impermanente, sin aferrarme a él.

    Reconocer el error del desapego cuando hay un nuevo apego (soltar cuando hay algo nuevo que coger): permitirme fluir en la no posesión total, en la libertad de la ligereza, en la deseable levedad del ser, del volar sin peso alguno, sin lastre material ni terrenal, sólo volar, volar, volar… visitar las altas cumbres de la Conciencia, maravillarme ante lo Abstracto e Inmanente, lo Inasible del Conocimiento y volver con las claves de la creación de la Realidad a habitar el Corazón para transmutarlo en Sabiduría.

    Y por ello, aprendo, como los árboles en otoño, a dejar caer mis hojas y mis posesiones, mis apegos, mis enganches, porque limitan mi libertad cuando los aso y no permito que cumplan la función que han venido a realizar: enseñarme durante un tiempo y luego marchar, irse, despedirse con el profundo y respetuoso Amor que hay en el decir adiós a lo que has amado tanto, amas y amarás para siempre, simple y sencillamente por el hecho de no poseerlo.

  7. Zen Trading Club: Nuevo ciclo exitoso en Abril 09 « El Banquero de la Libertad Says:

    […] miembros obtuvieron un 6.95% mensual, que se suman a nuestros resultados de los ciclos pasados, y siguen descontando la significativa pérdida de Octubre y Noviembre del […]

  8. Zen Trading Club: Nuevo ciclo exitoso en Junio 09 « El Banquero de la Libertad Says:

    […] miembros obtuvieron en este ciclo un 7.53% mensual, que se suman a nuestros resultados de los ciclos pasados, y siguen descontando, con velocidad, la significativa pérdida de Octubre y […]

  9. Zen Trading Club: Nuevo ciclo exitoso en Julio 09 « El Banquero de la Libertad Says:

    […] rentabilidad en este ciclo fue de un 6.95% mensual, que se suman a nuestros resultados de los ciclos pasados, y siguen descontando, con velocidad, la significativa pérdida de Octubre y […]

  10. Zen Trading Club: Nuevo ciclo exitoso en Agosto 09 « El Banquero de la Libertad Says:

    […] rentabilidad en este ciclo fue de un 6.19% mensual, que se suman a nuestros resultados de los ciclos pasados, y siguen descontando, aún más, la significativa pérdida de Octubre y […]

  11. Zen Trading Club: Nuevo ciclo exitoso en Septiembre 09 « El Banquero de la Libertad Says:

    […] rentabilidad en este ciclo fue de un 6.38% mensual, que se suman a nuestros resultados de los ciclos pasados, y, afortunadamente, descontó completamente la significativa pérdida de […]

  12. Zen Trading Club: Nuevo ciclo exitoso en Octubre 09 « El Banquero de la Libertad Says:

    […] rentabilidad en este ciclo fue de un 3.63% mensual, que se suman a nuestros resultados de los ciclos […]

  13. viajero Says:

    que bueno despues de 12 meses de trabajo han llegado a recuperar lo perdido! que se mantengan en la senda positiva!!!

  14. freedombanker Says:

    Hola Viajero,

    GRACIS POR TUS PALABRAS Y DESEOS !

    Un gusto tenerte con nosotros !

    Abrazo

  15. Angel Says:

    Hola a todos.

    Me llama mucho la atención la bajada de rendimientos mensuales desde Octubre de 2.008 a la fecha. Sin duda es envidiable la constancia y robustez de los resultados positivos desde entonces pero me pregunto porque se han reducido tanto con respecto a los del periodo anterior.
    Ignoro si ha cambiado algun criterio de calculo o algo que no he acertado a ver.

    Como a todos, Octubre y Noviembre del año pasado nos hizo mucho daño pues, en defintiva, fueron caidas que no se habian visto en casi 80 años de mercado. Logico que los pilares de este saltaran por los aires durante unas semanas tras ocurrir estas.

    Aprovecho para enviarles mis felicitaciones a Gustavo por la enorme calidad de sus resultados globales. No es habitual encontrar tamaño robustez y cadencia en un track record sobre todo en entornos tan distintos como 2007-2009. Enhorabuena.

    Un cordial saludo.
    Angel

  16. Angel Says:

    Hagan caso omiso a mi duda inical del anterior post. Acabo de ver el motivo y respuesta a mi pregunta.

    Mil perdones.

    Un saludo

  17. freedombanker Says:

    Nada que perdonar, Angel.

    Al contrario.

    Gracias por tu comentario y por compartir este espacio.

    Eres bienvenido, y esta es tu casa.

    Abrazo

  18. 23 Nov 09: Nuevo ciclo exitoso del Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] rentabilidad en este ciclo fue de un 3.84% mensual, que se suman a nuestros resultados de los ciclos […]

  19. Nuevo ciclo exitoso del Zen Trading Club en Dic 09 « El Banquero de la Libertad Says:

    […] rentabilidad en este ciclo fue de un 3.63% mensual, que se suman a nuestros resultados de los ciclos […]

  20. 14 Ene 10: Llegando a la meta… « El Banquero de la Libertad Says:

    […] Los 14 ciclos exitosos (incluyendo este), desde aquellos trágicos Octubre y Noviembre del 2009 (donde el mercado pareció colapsar), vuelven a demostrar la CONSISTENCIA de nuestro enfoque. […]

  21. Nuevo ciclo exitoso del Zen Trading Club en Ene 10 « El Banquero de la Libertad Says:

    […] en este ciclo fue, como en el ciclo anterior, de un 3.63% mensual, que se suman a nuestros resultados de los ciclos […]

  22. Nuevo ciclo exitoso del Zen Trading Club en Febrero 2010 « El Banquero de la Libertad Says:

    […] rentabilidad en este ciclo fue de un 7.18% mensual, que se suman a nuestros resultados de los ciclos […]

  23. Marzo 10: Ciclo perdedor del Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] cual se incorpora a los resultados corrientes de nuestra cartera, que desde la creación del ZTC (Octubre 07), tiene una rentabilidad positiva […]

  24. azul Says:

    del total colocado en los iron condors que porcentaje se perdio? 15% o mas?

    si ese es el numero no esta nada mal para un ciclo tan poco frecuente como este.

    Sigan adelante!

    • freedombanker Says:

      Hola Azul,

      Gracias por tu comentario y el aliento.

      Sí. La posición en sí perdió un 15%, y un 3% respecto al 20% alocado en la cartera total.

      Estuvimos cerca de cerrar dentro del rango, pero la corrección llego más que tarde. Por suerte el rango era muy amplio.

      Saludos cordiales.

  25. Abril 10: Nuestro Zen Trading Club vence a Mr.Market ! « El Banquero de la Libertad Says:

    […] y señores, nuestra ganancia fue del 0.59%.Lo cual se incorpora a los resultados corrientes de nuestra cartera, que desde la creación del ZTC (Octubre 07), tiene una rentabilidad positiva del  […]

  26. Mayo 2010: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] y señores, en este ciclo de Mayo 10 nuestra ganancia fue del 0.83%. Lo cual se incorpora a los resultados corrientes de nuestra cartera, que desde la creación del ZTC (Octubre 07), tiene una rentabilidad positiva del  […]

  27. pablo Says:

    felicidades por los resultados

    finalmente mi put sobre el RUT en 640 no resistio y la posicion terminó perdiendo el 40%, un resultado dificil

    • freedombanker Says:

      Gracias, Pablo.

      Respecto de tus puts, lo lamento.

      Fue un movimiento muy complicado para una posición de venta de Theta. No es, seguramente, consuelo, pero hay que capitalizar la experiencia y seguir adelante.

      En este negocio lo importante es mantener las pérdidas al mínimo posible.

      Un Abrazo.

  28. pablo Says:

    Gracias, suerte para ustedes tambien.

    bye

  29. Junio 2010: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] y señores, en este ciclo de Junio 10 nuestra ganancia fue del 1.16%. Lo cual se incorpora a los resultados corrientes de nuestra cartera, que desde la creación del ZTC (Octubre 07), tiene una rentabilidad positiva del  […]

  30. Julio 2010: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] y señores, en este ciclo de Julio 10 nuestra ganancia fue del 0.73%. Lo cual se incorpora a los resultados corrientes de nuestra cartera, que desde la creación del ZTC (Octubre 07), tiene una rentabilidad positiva del […]

  31. Agosto 2010: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] y señores, en este ciclo de Agosto 10 nuestra ganancia fue del 0.77%. Lo cual se incorpora a los resultados corrientes de nuestra cartera, que desde la creación del ZTC (Octubre 07), tiene una rentabilidad positiva del […]

  32. Septiembre 2010: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] este ciclo de Septiembre 10 nuestra ganancia fue del 0.35%. Lo cual se incorpora a los resultados corrientes de nuestra cartera, que desde la creación del ZTC (Octubre 07), tiene una rentabilidad positiva del […]

  33. Octubre 2010: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] Tenemos el placer de anunciar otro  ciclo exitoso para el Zen Trading Club. […]

  34. Noviembre 2010: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] este ciclo de Noviembre 10 nuestra ganancia fue del 1.32%. Lo cual se incorpora a los resultados corrientes de nuestra cartera, que desde la creación del ZTC (Octubre 07), tiene una rentabilidad positiva del […]

  35. Diciembre 2010: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] este ciclo de Diciembre 10 nuestra ganancia fue del 0.62%. Lo cual se incorpora a los resultados corrientes de nuestra cartera, que desde la creación del ZTC (Octubre 07), tiene una rentabilidad positiva del […]

  36. Enero 2011: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] año, pero todo sigue subiendo. Afortunadamente pudimos cerrar nuestro Iron Condor, y obtener así una buena rentabilidad. El VIX está muy bajo, y por eso debemos ser muy conservadores a la hora de escoger un […]

  37. Febrero 2011: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] subiendo y subiendo. Una vez más pudimos, por suerte, cerrar nuestro Iron Condor, y obtener así una buena rentabilidad, sin un riesgo excesivo. El VIX sigue muy bajo, y por eso debemos ser muy conservadores a la hora de escoger un […]

  38. Marzo 2011: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] Tercer ciclo del 2011, y nuestro acostumbrado anuncio oficial para el Zen Trading Club: Nuevo ciclo exitoso. Esta vez, para variar, un ciclo caótico. Primero tumultos en Egipto, Túnez, Libia, Bahrein y Arabia Saudita. Luego la tremenda catástrofe de Japón. Mr.Market sobre-reaccionó y tenemos nuevamente el VIX arriba de 20. Una vez más pudimos cerrar nuestro Iron Condor, y obtener así una buena rentabilidad, sin un riesgo excesivo. […]

  39. Abril 2011: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] Un nuevo  ciclo del 2011 finalizó (el cuareto), y realizamos, con humildad, nuestro acostumbrado anuncio oficial para el Zen Trading Club:  Un nuevo ciclo exitoso. A pesar de que muchos temas no se resolvieron, Mr.Market se olvidó de ellos, y la primera mitad del ciclo de Abril fue de euforia. Luego comenzaron los anuncios de earnings, y el mercado cayó. Mr.Market sobre-reaccionó en ambas ocasiones, y a pesar de que el VIX retornó a un nivel bajo (15), pudimos cerrar un buen Iron Condor, y obtener así buena rentabilidad, sin un riesgo excesivo. […]

  40. Mayo 2011: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] Ha finalizado un nuevo ciclo del 2011 (Mayo), y realizamos, con humildad, nuestro acostumbrado anuncio oficial para el Zen Trading Club:  Un nuevo ciclo exitoso. Mayo ha sido un ciclo interesante (y de alguna forma, similar a Abril 11). La primera mitad del ciclo de Mayo fue de euforia. Luego surgieron algunos temores respecto a deudas soberanas, downgrades, etc., y el mercado cayó. Con todo estó, los índices alcanzaron nuevos máximos, para luego comenzar una caída demasiada riesgosa, como para ponernos un límite con nuestras posiciones de ventas de Puts. Por ende, preferimos reducir nuestros beneficios, pero alcanzar una buena rentabilidad, sin riesgos excesivos. […]

  41. Junio 2011: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] que quizás pueda, incluso, continuar durante algún tiempo. Con todo, pudimos alcanzar una excelente rentabilidad, sin riesgos excesivos, ya que pudimos completar nuestro Iron Condor con un excelente […]

  42. Julio 2011: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] en general, siguen generando desconfianza. Por eso fuimos cautelosos, y sin embargo logramos una buena rentabilidad, sin riesgos excesivos, esta vez sin completar nuestro Iron […]

  43. Agosto 2011: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] todo, pudimos alcanzar una excelente rentabilidad, sin riesgos excesivos, ya que pudimos completar nuestro Iron Condor con un excelente […]

  44. Setiembre 2011: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] los vaivenes, preferimos abocarnos a alcanzar una buena rentabilidad, sin riesgos excesivos, y pudimos completar nuestro Iron Condor con un excelente […]

  45. Octubre 2011: Nuevo Ciclo Exitoso de nuestro Zen Trading Club « El Banquero de la Libertad Says:

    […] suerte, pudimos lograr una buena rentabilidad, sin riesgos excesivos, y pudimos completar nuestro Iron Condor con un excelente […]

  46. Dónde fue el Banquero de la Libertad? « El Banquero de la Libertad Says:

    […] El ZTC tiene una rentabilidad del 39.2% desde su creación (Octubre 2007). […]

  47. El Banquero de la Libertad Ataca de Nuevo « El Banquero de la Libertad Says:

    […] El ZTC tiene una rentabilidad del 40,3% desde su creación (Octubre 2007). […]

  48. Volver… « El Banquero de la Libertad Says:

    […] El ZTC tiene una rentabilidad del 43,11% desde su creación (Octubre 2007). […]

  49. Gone Fishing… « El Banquero de la Libertad Says:

    […] El ZTC tiene una rentabilidad del 45,09% desde su creación (Octubre 2007). […]

  50. Los Osos se Desperezan… « El Banquero de la Libertad Says:

    […] allá de los excelentes resultado de Mayo para el ZTC y el ZVIC, estos días se pudo hacer buenos negocios con los […]

  51. Apocalipsis Tomorrow? « El Banquero de la Libertad Says:

    […] tanto, un nuevo ciclo exitoso del ZTC, con buenos resultados en relación a un ciclo complejo, y nuestra cartera del ZVIC (como no podía […]

  52. Al Fin una Baja… « El Banquero de la Libertad Says:

    […] Seguimos llevando fuerte ventaja a nuestro benchmark (ZTC – 30.44% vs. SPX – 13.03% desde Oct 08). […]

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